一张表看懂员工持股计划与股权激励的区别.doc

序号 内容 股票期权 业绩股票 限制性股票 股票增值权 虚拟股权 员工持股计划 具体操作层面 (1)上市公司股权激励管理办法；（2)股权激励有关事项备忘录1号、2号、3号；(3)关于个人股票期权所得征收个人所得税问题 关于上市公司实施员工持股计划试 1 文件 的通知 点的指导意见 董事、高级管理人员、核心技术（业务）人员，如对上诉以外人员成为激励对象的，上市公司应在股权激励计划备案材料中逐 2 参与对象范围 公司员工 分析其与上市公司业务或业绩的关联程度，说明其作为激励对象的合理性 m 是否实股 是 是 是 否 否 是 一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；一年内因重大违法违规行为被中国证监会 4 实施限制 无 予以行政处罚；中国证监会认定的其他情形 必须经出席会议的股东所持表决权 股东大会表决方 的半数以上通过，涉及的相关董 5 必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过，涉及的相关董事、股东应回避表决 式 事、股东应回避表决（非公开的需 2/3以上) 是否需聘请独立 董事会下设的薪酬与考核委员会认为必要时，可以要求上市公司聘请独立财务顾问。同时采用股票期权和限制性股票两种激励方 涉及非公开发行的应聘请 财务颐问 式的上市公司，应当聘请独立财务颐问 7 是否需聘请律师 需要 需要 需要 需要 需要 需要 不涉及非公开发行的，不设行政许 是否行政许可 需获得证监会无异议备案通过 可；涉及非公开发行的，需证监会 初始资本投入较少，资 适合成长及业绩比较稳定， 本增值较快，在资本增 适合现金流量比较 适用于增长较快，现 主要适用公司类 适合业绩稳定，绩效管 股价市场波动不大，现金流 值过程中人力资本增值 充裕且具有较大成 金流量比较充裕的非 重视员工福利的上市公司 型 理体系比较成熟的公司 比较充足且具有分红偏好的 明显的初创期高科技公 长空间的公司 上市公司和上市公司 公司 司 公司层面 股票来源为非公开发行股票的，发 发行定价 1 股票来源为非公开发行股票的，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票的50% 行价格不低于定价基准日前20个交 易日公司股票的90% 重大事件期间是 一 上市公司发生重大事件，在履行信息披露义务期间及完毕后30日内，不得推出股权激励计划草案；二、上市公司提出增 2 无相关规定 否可以推出 发、资产注入、发行可转债等重大事项至实施完毕后30日内，不得推出股权激励计划草案 通常不影响公司损益（但涉及大股 3 对损益影响 适用《股